AVVISO di SEMINARIO

[Patrizia Piacentini <piacent@stat.unipd.it>]

UNIVERSITA' DEGLI STUDI DI PADOVA
Dipartimento di Scienze Statistiche
Via C. Battisti, 241
35121 Padova

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          AVVISO di SEMINARIO

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MODELLI POLINOMIALI DINAMICI PER LA STIMA
   DELLA STRUTTURA DEI TASSI A TERMINE

                tenuto da

              SONIA PETRONE
      Istituto di Metodi Quantitativi
        Università Bocconi, Milano

        9 dicembre 2002 - ore 14.30
               Aula CUCCONI

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RIASSUNTO 

Il problema della stima della struttura dei tassi a termini può essere
visto, da un punto di vista statistico, come un problema di regressione
dinamica, in cui l'evoluzione della funzione di regressione è soggetta a
vincoli intertemporali. 

Nel seminario si discuterà un modello dinamico polinomiale, evidenziandone
la  flessibilità (buon adattamento ai dati di mercato)  e una  proprietà di
epsilon-non arbitraggio, che può essere più appropriata della condizione di
non-arbitraggio in  presenza di frizioni sui mercati o costi di transazione.

 Infine, si mostrerà che il  modello proposto può essere scritto come
modello stato-spazio, e la stima effettuata con procedure di filtraggio. 

Il lavoro è in collaborazione con Francesco Corielli.


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Patrizia Piacentini
Segreteria Organizzativa Seminari e Convegni

Dipartimento di Scienze Statistiche
Università degli Studi di Padova
Via C. Battisti, 241
35121 Padova

tel 049 8274167
fax 049 8274170
e-mail segrorg@stat.unipdit
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