Avviso seminario

["Leonardo Bottolo" <lbottolo@eco.unipv.it>]

UNIVERSITA' DEGLI STUDI DI PAVIA
DIPARTIMENTO DI ECONOMIA POLITICA E METODI QUANTITATIVI
DIPARTIMENTO DI MATEMATICA "F.CASORATI"
DOTTORATO DI RICERCA IN STATISTICA MATEMATICA
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                         AVVISO DI SEMINARIO


Giovedi' 3 maggio, alle ore 14.15, nell'aula F del Dipartimento di
Economia Politica e Metodi Quantitativi (via San Felice 5, Pavia)


                             EDUARDO ROSSI
      (Dipartimento di Economia Politica e Metodi Quantitativi,
                     Universita' degli Studi di Pavia)


terra' un seminario dal titolo:


          WHICH ECONOMETRIC MODEL FOR RISK PREMIUM?



Riassunto.

In this paper we examine three different econometric models to estimate
the risk premium for the market portfolio. In particular, we study the
relationship between the risk premium on the S&P500 index excess return
and its conditional variance. We estimate an EGARCH-in-mean model, a
Semiparametric-mean EGARCH model and a time-varying parameter
GARCH-in-mean model. We find that for the daily S&P500 excess return,
the relationship between the two moments is non-linear and non-monotonic.
Finally, comparisons of predictive power of the three models are carried
out.



Durante il seminario sarà offerto ai partecipanti un piccolo rinfresco.


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Per ulteriori informazioni riguardo ai Seminari di Probabilita' e
Statistica e' possibile scrivere a:

lbottolo@eco.unipv.it

oppure consultare le pagine WEB agli indirizzi:

http://jessica.unipv.it/~seminari/
http://dimat.unipv.it/~statprob/seminari.html