Avviso di seminario

["Leonardo Bottolo" <lbottolo@eco.unipv.it>]

UNIVERSITA' DEGLI STUDI DI PAVIA
DIPARTIMENTO DI ECONOMIA POLITICA E METODI QUANTITATIVI
DIPARTIMENTO DI MATEMATICA "F.CASORATI"
DOTTORATO DI RICERCA IN STATISTICA MATEMATICA
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                           AVVISO DI SEMINARIO


Giovedi' 1 marzo, alle ore 14.15, nell'aula H del Dipartimento di
Economia Politica e Metodi Quantitativi (via San Felice 5, Pavia)


                             UMBERTO MAGNANI
                       (Universita' degli Studi di Pavia)


terra' un seminario dal titolo:


       ON SUPER-REPLICATION AND PROBABILITY IN INCOMPLETE MARKETS


Durante il seminario verra' offerto ai partecipanti un piccolo rinfresco.



Riassunto.

I deal with some linear problems that appear useful in:

i) hedging (by super-replication at a minimum cost) a short position in
   European-style contigent claims when incomplete markets do not permit a
   perfect replication;

ii) recovering in this framework the standard equivalence in present value
    terms between the risk-neutral expected value of the payers and the cost
of
    the hedging portfolio;

iii) detecting necessary and sufficient conditions for the existence of
     risk-neutral probabilities together with a positive interest rate, so
getting
     non-trivial improvements of the Fundamental Theorem of Asset Pricing.


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Per ulteriori informazioni riguardo ai Seminari di Probabilita' e Statistica
e' possibile scrivere a:

lbottolo@eco.unipv.it

oppure consultare le pagine WEB agli indirizzi:

http://jessica.unipv.it/~seminari/
http://dimat.unipv.it/~statprob/seminari.html

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       Forum per la Societa' Italiana di Statistica

                       AVVERTENZA

     il nuovo servizio viene offerto in via sperimentale
     dal Dipartimento di Scienze Statistiche di Perugia
           con il software Majordomo 1.94.5
       istallato su una Workstation UNIX (AIX 4.3.3)

           Ci scusiamo per eventuali disguidi !

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